數(shù)字人民幣試點(diǎn)3年多以來，試點(diǎn)范圍和應(yīng)用場景都在不斷擴(kuò)大發(fā)展，普通消費(fèi)者也開始對其有了一定的認(rèn)識。

然而，作為一個(gè)從業(yè)者平時(shí)被問到關(guān)于數(shù)字人民幣多的問題，仍然是“數(shù)字人民幣到底是什么？為什么要推行數(shù)字人民幣？”

對于個(gè)問題，可以非常簡單的回答，數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣。除了是數(shù)字形式之外，數(shù)字人民幣和紙幣、硬幣等實(shí)物人民幣一樣，具有同等的價(jià)值和功能。而于“為什么”，是本文想要表達(dá)的！

為什么要推行數(shù)字人民幣？

人民銀行在《數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書》（以下簡稱“《白皮書》”）中介紹了數(shù)字人民幣的研發(fā)背景，說明了四點(diǎn)：

一是，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要建設(shè)適應(yīng)時(shí)代要求、安全普惠的新型零售支付基礎(chǔ)設(shè)施。二是，現(xiàn)金的功能和使用環(huán)境正在發(fā)生深刻變化。三是，加密貨幣特別是全球性穩(wěn)定幣發(fā)展迅速。四是，國際社會(huì)高度關(guān)注并開展央行數(shù)字貨幣研發(fā)。

這四點(diǎn)可以說非常明晰地概括了我國研發(fā)數(shù)字人民幣的必要性原因，即“內(nèi)憂外患”的局勢，一方面電子支付雖然足夠發(fā)達(dá)，但無法替代法定貨幣的部分功能，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要數(shù)字法幣；另一方面加密貨幣等數(shù)字資產(chǎn)試圖發(fā)揮貨幣職能，開始威脅金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，同時(shí)全球?qū)τ谘胄袛?shù)字貨幣的研究步伐加快。

然而，和一個(gè)普通消費(fèi)者說這些概念，他都會(huì)覺得難以理解。那么“為什么”的問題，很自然地就聯(lián)系到了“數(shù)字人民幣的特點(diǎn)相對于已有的電子支付到底能帶來什么改變和提升”？

《白皮書》介紹了數(shù)字人民幣的7點(diǎn)特性，包括兼具賬戶和價(jià)值特征、不計(jì)付利息、低成本、支付即結(jié)算、可控匿名、安全性、可編程性等。這些特點(diǎn)設(shè)計(jì)能使數(shù)字人民幣兼顧實(shí)物人民幣和電子支付工具的優(yōu)勢，既具有實(shí)物人民幣的支付即結(jié)算、匿名性等特點(diǎn)，又具有電子支付工具成本低、便攜性強(qiáng)、效率高、不易偽造等特點(diǎn)。

以上，是“為什么要推行數(shù)字人民幣”和“數(shù)字人民幣的優(yōu)點(diǎn)在哪”比較和直接的回答，但有可能很多人聽了這些仍然還是無法理解，他們的疑問在于“為何在電子支付尤其是移動(dòng)支付如此發(fā)達(dá)的國內(nèi)環(huán)境下，還需要數(shù)字人民幣”？

因此，上述無論是背景還是特性，雖然都是原因，但都不是本文要說的關(guān)鍵點(diǎn)，我們今天要聊的是“效率”問題。

“實(shí)時(shí)”的數(shù)字人民幣將改變對公結(jié)算體系

我們來看兩個(gè)簡單的問題：你見過企業(yè)使用第三方支付體系來實(shí)現(xiàn)賬務(wù)資金運(yùn)轉(zhuǎn)嗎？你知道銀行結(jié)算體系下的記賬周期問題嗎？

個(gè)問題，很少甚幾乎沒有。一方面在于，根據(jù)相關(guān)法規(guī)，公司經(jīng)營過程中大部分資金往來都需要通過企業(yè)的銀行對公賬戶來實(shí)現(xiàn)，以保障資金的透明度和合規(guī)性；另一方面，公司需要財(cái)務(wù)管理和繳納稅費(fèi)，銀行對公賬戶必不可少。

第二個(gè)問題，在銀行支付結(jié)算體系下，支付和結(jié)算并不是同時(shí)和實(shí)時(shí)完成的，當(dāng)中涉及到資金的流轉(zhuǎn)和墊付，也就是通常我們所說的“T+0”“T+1”“T+2”。這樣的情況下，支付與結(jié)算是割裂的，即支付端客戶的錢并沒有隨著支付而即時(shí)進(jìn)入商戶的賬戶。

雖然在零售支付場景下，普通消費(fèi)者在電子支付體驗(yàn)下都能享受到“實(shí)時(shí)”的支付和結(jié)算，但是對于商戶和企業(yè)而言，“支付即結(jié)算”的改變將會(huì)是巨大的。

這將意味著，數(shù)字人民幣完全不同于銀行貨幣，它是24小時(shí)運(yùn)行的，沒有隔夜問題，實(shí)時(shí)記錄入賬，實(shí)時(shí)結(jié)算，基于此未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)或也將數(shù)字化。

《白皮書》中提到，隨著數(shù)字技術(shù)及電子支付發(fā)展現(xiàn)金在零售支付領(lǐng)域使用日益減少，但央行作為公共部門有義務(wù)維持公眾直接獲取法定貨幣的渠道，并通過現(xiàn)金的數(shù)字化來保障數(shù)字經(jīng)濟(jì)條件下記賬單位的統(tǒng)一性。

數(shù)字人民幣支付完成后實(shí)時(shí)到賬，商戶和企業(yè)無需等待賬期即可收款，提高資金周轉(zhuǎn)效率，其帶來的是實(shí)實(shí)在在的支付和結(jié)算“效率”的提升。可以說“支付即結(jié)算”是數(shù)字人民幣有別于傳統(tǒng)支付體系的關(guān)鍵，也是提升企業(yè)數(shù)字化能力的關(guān)鍵。

浙江現(xiàn)代數(shù)字金融科技研究院理事長、社會(huì)科學(xué)院金融研究所副研究員周子衡在其文章中表示，數(shù)字人民幣支付體系好比是一個(gè)超級巨大的全額實(shí)時(shí)支付體系（RTGS），不僅銀行間的支付可以采用數(shù)字人民幣支付，而且企業(yè)與個(gè)人均將使用數(shù)字人民幣（retai payments），即數(shù)字人民幣從零售支付拓展到批發(fā)支付（wholesale payments）。

盡管目前數(shù)字人民幣是一種零售型央行數(shù)字貨幣，主要用于滿足國內(nèi)零售支付需求，但是隨著央行數(shù)字貨幣研究和應(yīng)用的發(fā)展，未來延伸大額的批發(fā)支付領(lǐng)域并不是完全不可能的事，畢竟數(shù)字人民幣帶來的“效率”提升并不于零售領(lǐng)域。

“智能合約”提供了“效率”之外的可拓展性

數(shù)字人民幣通過加載不影響貨幣功能的智能合約實(shí)現(xiàn)可編程性，使數(shù)字人民幣在確保安全與合規(guī)的前提下，可根據(jù)雙方商定的條件、規(guī)則進(jìn)行自動(dòng)支付，促進(jìn)業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

如果說“支付即結(jié)算”帶來的是整個(gè)支付系統(tǒng)“效率”的提升，那么“智能合約”便是數(shù)字人民幣技術(shù)創(chuàng)新上的著力點(diǎn)，帶來的則是在多角色、多場景、多時(shí)效等不同環(huán)境和關(guān)系下，如何實(shí)時(shí)有效、安全可信地完成。

在雙層運(yùn)營架構(gòu)下，人民銀行負(fù)責(zé)搭建數(shù)字人民幣智能合約生態(tài)服務(wù)平臺，并制定下發(fā)配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)；各運(yùn)營機(jī)構(gòu)搭建合約運(yùn)行環(huán)境，通過與人民銀行對接，為生態(tài)各方提供參與者準(zhǔn)入、合約產(chǎn)品部署、合約模板等智能合約基礎(chǔ)服務(wù)能力；智能合約商業(yè)服務(wù)平臺通過與運(yùn)營機(jī)構(gòu)銀行對接，為企業(yè)和消費(fèi)者提供智能合約商業(yè)服務(wù)，共建智能合約生態(tài)。

移動(dòng)支付網(wǎng)一直以來認(rèn)為，數(shù)字人民幣的可編程性是有別于傳統(tǒng)支付的優(yōu)勢，未來智能合約的發(fā)展空間將非常大。智能合約所帶來的數(shù)字人民幣靈活性可以適用于多種環(huán)境和關(guān)系，比如定向用途、定向人群、定向場景等。

而這其中大部分與對公場景密不可分，比如在科研經(jīng)費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼、工資發(fā)放等涉及公共利益的領(lǐng)域；比如在定期自動(dòng)扣款和批發(fā)資金結(jié)算等領(lǐng)域；再比如在預(yù)防卷款跑路的預(yù)付資金管理領(lǐng)域。數(shù)字人民幣加載智能合約即能從規(guī)則和商業(yè)模式上保障支付和資金的安全合理性，又能體現(xiàn)貨幣信用和法償性。

因此可以說，相較于C端支付場景，數(shù)字人民幣在B端和對公支付體系的改造上更具發(fā)展前景，而智能合約則賦予了數(shù)字人民幣一定的可拓展性，尤其是對于企業(yè)而言，無論是供應(yīng)鏈金融還是產(chǎn)業(yè)端的數(shù)字化改造，數(shù)字人民幣+智能合約都能給予行業(yè)一定的數(shù)字能力升級，以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化落地。

數(shù)字人民幣智能合約的應(yīng)用場景廣泛，可以降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的履約成本，優(yōu)化營商環(huán)境，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展。目前，數(shù)字人民幣智能合約已經(jīng)在政府補(bǔ)貼、零售營銷、預(yù)付資金管理、精準(zhǔn)扶貧、定向支付等領(lǐng)域成功應(yīng)用，未來隨著底層平臺和相關(guān)制度安排的逐步完善，將會(huì)在更大范圍和更多場景加速落地。而在推進(jìn)數(shù)字人民幣智能合約的發(fā)展過程中，無論是智能合約相關(guān)底層技術(shù)的運(yùn)用、平臺的建設(shè)、應(yīng)用的落地、標(biāo)準(zhǔn)的制定、生態(tài)的構(gòu)建都需要持續(xù)的研究和探討，以結(jié)合社會(huì)創(chuàng)新力量，促進(jìn)行業(yè)進(jìn)步和可持續(xù)發(fā)展。

鑒于此，蘇州市數(shù)字金融產(chǎn)業(yè)聯(lián)合會(huì)、移動(dòng)支付網(wǎng)將于2024年4月18日舉辦主題為“智能合約智創(chuàng)未來”的“2024第二屆數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展研討會(huì)”，邀請各行業(yè)人士共同交流探討數(shù)字人民幣在智能合約領(lǐng)域的應(yīng)用創(chuàng)新和持續(xù)發(fā)展。

本文轉(zhuǎn)載自移動(dòng)支付網(wǎng)，作者：余云峰

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