8月29日，建設(shè)銀行測試性開放了央行數(shù)字貨幣錢包，用戶可以從銀行卡中將活期存款轉(zhuǎn)換為數(shù)字貨幣。這一開放，驗(yàn)證了之前很多對央行數(shù)字貨幣的猜想，也透露了一些基本信息：錢包分為APP錢包和硬件錢包；賬戶功能包括付款、收款、掃一掃、轉(zhuǎn)款；錢包劃分為一類錢包、二類錢包、三類錢包和四類錢包，除了一類錢包，其他幾類單筆支付、日累計(jì)支付、年累計(jì)支付都有限額。
數(shù)字貨幣測試性開放當(dāng)日，雷慢曾試過將銀行活期轉(zhuǎn)為數(shù)字貨幣，試了三遍都是登錄密碼錯誤，只能作罷。關(guān)于數(shù)字貨幣到底是個什么東西，根據(jù)這幾年的觀察，雷慢試著用大白話解釋下我所理解的數(shù)字貨幣。
圖：建行數(shù)字貨幣錢包頁面截圖
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央行開發(fā)的數(shù)字貨幣英文全稱Digital Currency Electronic Payment，縮寫為DCEP，它是現(xiàn)金的數(shù)字化表現(xiàn)，大白話就是“數(shù)字人民幣”。金融術(shù)語里，M0指的流通中的現(xiàn)金，M1是M0+企業(yè)活期存款，M2是M1+銀行定期存款+居民儲蓄存款+其他存款+證券公司客戶保證金。目前階段，數(shù)字人民幣定位于流通中貨幣（M0），和、微信支付等一般的電子支付工具不同。央行數(shù)字貨幣是代替現(xiàn)金，然后會考慮將銀行活期存款轉(zhuǎn)化為數(shù)字貨幣，比如建設(shè)銀行在8月29日的測試，就是將個人銀行活期存款——即M2轉(zhuǎn)入為數(shù)字貨幣，但據(jù)網(wǎng)友透露，后來這筆錢又被退回了銀行卡。需要注意的是，從銀行儲蓄卡轉(zhuǎn)入數(shù)字貨幣賬戶的金額是不計(jì)活期利息的，就像你拿在手上的現(xiàn)金。
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央行數(shù)字貨幣和比特幣等虛擬貨幣有著本質(zhì)的不同。央行數(shù)字貨幣是法定貨幣，在技術(shù)上秉持中性原則，沒有預(yù)設(shè)技術(shù)路線，什么技術(shù)對開發(fā)、發(fā)展數(shù)字貨幣有用，就有可能被采納，比如區(qū)塊鏈技術(shù)、電子支付技術(shù)，都一定程度被運(yùn)用到。在區(qū)塊鏈技術(shù)上，央行數(shù)字貨幣是中心化的，與比特幣等虛擬貨幣的去中心化不同；央行數(shù)字貨幣不可能像比特幣那樣去中心化；法定貨幣是以稅收擔(dān)保的，就是以稅收承認(rèn)它的信用基礎(chǔ)，有強(qiáng)制性、法償性；而比特幣需要與法定貨幣掛鉤，本身無計(jì)價單位，幣值也不穩(wěn)定。比特幣的很容易忽高忽低，也很容易被炒作、投機(jī)，因此很難成為代表勞動價值的流通貨幣。
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從金、銀、銅、鐵幣到銀票，從紙幣到電子支付，再到數(shù)字貨幣，有著一樣的演變方式，都改變了記賬清算形式，他們都以政府信用為背書，改變貨幣的形態(tài)、發(fā)行、支付結(jié)算，數(shù)字貨幣和現(xiàn)金不一樣的地方就是這三點(diǎn)。這意味著，M0中的一部分可能會以數(shù)字貨幣形式發(fā)行，流通的現(xiàn)金也會部分被替代，但不會是全部，因?yàn)閿?shù)字貨幣只是貨幣多樣化形態(tài)的一種。從屬性上看，數(shù)字貨幣不會改變流通中貨幣債權(quán)債務(wù)關(guān)系，央行發(fā)行數(shù)字貨幣，央行還是負(fù)債人；也不改變現(xiàn)有貨幣投放體系和二元賬戶結(jié)構(gòu)，仍是央行是發(fā)行，商業(yè)銀行投放，數(shù)字貨幣不跟對商業(yè)銀行存款貨幣形成競爭。
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目前階段，數(shù)字貨幣不會對、微信支付等第三方支付造成影響，一是，數(shù)字貨幣是替代現(xiàn)金的，即M0，2019年，14億人一共8萬億現(xiàn)金流，現(xiàn)金僅占貨幣總量的4%。和微信支付里存繳在備付金賬戶的是M1，用戶購買的貨幣基金是M2，這意味著，數(shù)字貨幣目前并不會去替代和微信支付功能。二是，央行是貨幣發(fā)行、執(zhí)行貨幣金融政策，代為管理政府財(cái)政收支以及為政府提供各種金融服務(wù)的，、微信支付涉及大量的金融理財(cái)業(yè)務(wù)，央行不會去做M1和M2中的業(yè)務(wù)，職能也不在此。央行相關(guān)負(fù)責(zé)人也說過，數(shù)字人民幣應(yīng)該保持原有的貨幣政策傳導(dǎo)方式。
和微信支付的支付業(yè)務(wù)會不會被央行數(shù)字貨幣替代，還是互通？如果從邏輯上理解，央行數(shù)字貨幣是替代M0,而不是替代現(xiàn)有貨幣流通體系，那么和微信支付的功能不會被替代，但一旦新的數(shù)字貨幣支付支付標(biāo)準(zhǔn)確定，銀行是不是會重新奪回被們奪取的移動支付市場，影響還看不清。螞蟻集團(tuán)就8月25日提交的上市招股書里提到過，央行數(shù)字貨幣何時正式推出沒有時間表，尚難以評估該項(xiàng)工作對螞蟻集團(tuán)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。
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建設(shè)銀行數(shù)字貨幣錢包的測試性開放，已經(jīng)透露出一些信息，它的應(yīng)用場景涵蓋查詢、充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬、掃碼消費(fèi)、信用卡還款等領(lǐng)域。在掃碼支付上，應(yīng)該考慮，央行數(shù)字貨幣可能將和等在條碼支付上統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。2019年9月，央行公布了《金融科技（FinTech)發(fā)展規(guī)劃（2019-2021年）》，將推動條碼支付互聯(lián)互通，研究制定條碼支付互聯(lián)互通技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。同樣，螞蟻集團(tuán)的招股書里曾提及，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能就數(shù)字支付業(yè)務(wù)制定新的許可制度，螞蟻集團(tuán)無法保證能夠及時獲得該等新業(yè)務(wù)許可，如果未來無法取得該等許可，可能對其的業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大不利影響并阻礙公司持續(xù)運(yùn)營或發(fā)展業(yè)務(wù)的能力。
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從央行數(shù)字貨幣僅代替M0、且M0也不生利息，且規(guī)模還在不斷消減上來看，數(shù)字貨幣賬戶的目標(biāo)應(yīng)該不在于此，因?yàn)樵絹碓蕉嗟腗0會轉(zhuǎn)換為M1和M2。那么央行數(shù)字貨幣會越來越失去存在價值。它的目標(biāo)應(yīng)該是形成新的發(fā)行和支付結(jié)算方式。央行數(shù)字貨幣采用的是“雙層運(yùn)營體系”，由央行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。為了保證央行數(shù)字貨幣不超發(fā)，商業(yè)機(jī)構(gòu)需要向央行全額、100%繳納準(zhǔn)備金。
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數(shù)字貨幣具有可識別編號，雖然用戶與用戶之間的數(shù)字貨幣可以匿名支付，但在央行的后臺中，識別編號是不會匿名的。“雙層運(yùn)營體系”中，央行對數(shù)字貨幣賬戶進(jìn)行監(jiān)管，所以用戶在商業(yè)銀行那里獲得的匿名支付，是有限的匿名，用戶彼此間可匿名，不對監(jiān)管者匿名。因此，要在支付匿名下洗錢，逃稅和恐怖融資，幾乎不太可能。再往后，數(shù)字貨幣的控制性會大大增強(qiáng)，比如它對來歷不明的大額資金具有追蹤性，對詐騙等記錄能長期保存，甚于法院執(zhí)行，它們甚可以申請控制賬戶。于對個人隱私的影響，就不說了。
